Аул на своём нынешнем месте основан в 1830 году, князьями из рода Дударуковцев. До этого аулы дудруковцев первоначально располагались в верховьях рек Аксаут и Маруха.
В начале XIX века дударуковцы переселились в среднее течение реки Подкумок, в район современного города Георгиевск, откуда позже были вытеснены наступающими в район Пятигорья русскими войсками.
В 1830 году дударуковцы осели на правом берегу реки Кубань, напротив станицы Батапалшинской. В ходе земельной реформы в середине 1860-х годов, население аула начала быстрыми темпами расти, по сравнению с другими сохранившимися абазинскими аулами.
В 1925 году аул Дударуковский был переименован как и другие черкесо-абазинские аулы, из-за присутствия в их названиях фамилий княжеских родов. В результате аул получил своё современное название — Псыж.
До 2006 года аул находился в составе Прикубанского района, затем 1 июня 2006 года аул с прилегающими территориями был передан в состав новообразованного Абазинского района республики. Но Псыжское сельское поселение оказался отрезанным от территории остального района и представляет собой северный анклав района.
![Группа "Абазги".](/netcat_files/35/71/3_6_700x467.jpg "Концерт группы "Абазги"")
